Twitter推出10亿美元可转换票据作为股票反弹

时间:2018-01-14 07:52:10166网络整理admin

(路透社) - Twitter公司(TWTR.N)正在筹备10亿美元可转换债券发行,该社交媒体中心周三表示,有消息称它将被纳入标准普尔500指数,其股票上涨5%至超过三年的高点可转换债券授予持有人以超过预先确定的价格交换股权的权利,使公司有权减少债券的息票支付该公司周四表示,2024年到期的高级无担保票据的私募配售价为0.25%该公司表示,此次发行预计将产生约9.89亿美元的净收益,并于6月11日结算根据汤森路透IFR的数据,今年科技公司已经提供了22种可转换产品,总计将近90亿美元 “股票价格肯定从去年开始转变 ...股票的动力可能会给投资者一个至少看待这笔交易的理由,“匹兹堡Fort Pitt Capital Group的高级投资组合经理Kim Forrest说 Twitter正在利用投资者对可转换债券的强劲需求,这使得投资者可以通过下行保护的方式参与该股票在投资者有资格转换为标的股票之前,Twitter的股票需要上涨至77.64美元周三股价收于40.10美元 “我们认为新转换的主要目的是偿还旧转换,”哥伦比亚专线投资公司高级投资组合经理Dave King写道有关更多股票进入市场前景的担忧导致Twitter股价在盘前交易中下跌约2%,此前经济复苏延续了周二的涨势消息人士周三告诉IFR,Twitter的0.25%优惠券和42.5%的转换溢价与0.125%至0.625%以及各自营销范围的40%至45%相比这将使其处于近期转换溢价的较高端根据IFR的数据,今年发行可转换债券的22家科技公司中只有3家处于高位这是其他科技公司用来抵消稀释到非常高的股价的一种流行策略例如,金融支付处理商Square(SQ.N)上个月通过出售五年期可转换债券筹集了8.625亿美元,转换溢价为42.5% Twitter表示,它将把净收益用于一般企业用途,并购买看涨期权以抵消未来的稀释,并回购2019年到期的部分敞篷车这是Twitter于2014年9月出售的两部分可转换债券的一部分,根据IFR数据,包括五年和七年的付款 “可转换债券处理公司进入标准普尔500指数的时机是有道理的,”金说 “指数基金可能会对该股票进行强烈收购”金表示,这可能会抵消可转换套利者的压力,这些套利者试图在Twitter上建立空头头寸,因为他们预计会对新的可转换债券进行多头交易据IFR称,高盛(Goldman Sachs),摩根士丹利(Morgan Stanley)和摩根大通(JP Morgan)预计将于周三晚些时候对该交易定价纽约的Kate Duguid和Lewis Krauskopf报道,班加罗鲁的Ishita Chigilli Palli和IFR的Robert Sherwood报道;作者: